連続増配!!

ブログ立上げ当初は連続増配銘柄に注目していましたが、現在はメモ帳替わり。

ビジネスブレイン太田昭和【9658】銘柄分析

会計システムや病院の経営コンサルに強味を持つ中堅コンサル。

BPO事業の拡大を打ち出しています。

 

 

 

  

 

 

配当政策(9期連続増配

9期連続増配。配当金は5年で2.9倍に。配当性向は低く抑えられており平時であれば10期連続増配が期待できそうです。

コロナの影響を受けて通期予想は公表しておりませんが、増配の予想は出しています。

上半期は案件確保しているようで、上半期だけ減収減益の会社予想を公表してますね。近年は保守的な予想を出す傾向があるようなので個人的には増配の可能性は高そうだと感じています。

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主要株主(金融機関等、業務提携先等)

(株)ケイ・ワイの身元がわかりませんでしたが、創業者の関係会社でしょうか?

持株会比率が高く、増配は従業員のモチベーションになりそうですね。

外国人持ち株比率は3%程度。

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業績(14.2%増収、43.6%増益)

売上は右肩上がり。株価は5年で2倍以上に。

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営業利益率は他のシステム会社が10%以上をキープしているのと比べると低く見えます。システムのお仕事は不採算案件を抱えてしまうと一気に苦しくなるようです。

ここ2年は大幅増益。

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主力のシステム開発が好調。会計士を抱える等会計に強味。

安定的な収益となるBPOの獲得に力をいれているようですがBPOセグメントは増収も減益。伸びる業界だとは思いますが、競合も多く差別化できるのか?

私の勤めている会社も人事給与は来年からアウトソースするようですが業者選定は何が決めてだったのか。

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指標

頭抜けていいわけではありませんが優良財務。貯まってきた現金をどう使うか。

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ポジトーク(100株保有・Dランク)

優待は保有継続期間1年以上で2,000円のクオカード。

6月末に1株につき2株に分割をおこないます。

100株保有しているので保有は200株に。優待はそのまま2,000円。

 

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優待クロス対策に保有継続期間を設定しているのは好感が持てます。

好財務で業績も好調、配当性向も低く増配期待もありますが、他のシステム会社と比べて営業利益が低いのが気になります。

株価好調で配当利回りも下がっておりこの水準での追加投資は見送りかな・・・。

 

インカムゲインを得つつ、時価300億ない小型株なので大化けを待ちます。

 

 

 

ランク付けした監視リストは以下リンクから。

www.renzokuzouhai.com