連続増配!!

連続増配企業を取り上げています。まずは日本株から。高配当・利回り高いと嬉しいな。インデックス投資もやってます。

ビジネスブレイン太田昭和【9658】連続増配株

*2019.11 ランクをCランクに変更(最新記事)

ビジネスブレイン太田昭和【9658】考察 2019. 3月期決算 - 連続増配!!

 

 

 

会計面から企業の経営及びシステムコンサルティング。

1967年、コンピュータによる受託計算業務を目的に創業、73年にビジネスブレイン昭和に商号変更、その後太田哲三事務所と合併し現在の社名の由来だそうです。略称はBBSで太田どっか消えた。

 

 

 

配当状況(8期連続増配、配当政策不明)

配当性向等には言及ありませんが、30%台前半と増配余地は非常に大きいのは魅力的です。もうこの時点で買いたい。

 

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主要株主(自社)

自社が筆頭株主の企業です。38億円分程。これがいわゆる金庫株と呼ばれるものでしょうか。

償却して株価によい影響を与えるか売却して資金調達とするか。

 

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業績(増収増益)

増収増益。9期連続の増収で利益率も改善してます。

背景に企業の省力化投資が活発となっていることがあげられます。

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セグメントはコンサルティング・システム開発事業とマネージメントサービス(BPO)事業にわけられてます。

どちらも伸びており、どちらも重点戦略とされてます。

今まで会計やシステム部門で働いたことがないのでどのような需要があるのかいまひとつわかっていません。。。

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指標

信用倍率が高いのが気になりましたが、売り残が殆どない影響で、買い残は10,000株程度でした。(直近出来高6,000株程度と流動性は高くありませんが)

 

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ポジトーク(AAランク、ノーポジ)

優待は100株で2,000円のクオカード。ただし1年以上の継続保有が条件。

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今後の業績についてはよくわかりませんが、以下理由で購入したいと思います。

・配当性向低く連続増配の可能性が高い

・財務状態のいい小型株(好みの問題)

・配当利回りが優待込みで3%を超えてる。

 

システム案件は、案件ごとに収益がブレて採算が悪化する可能性ありということがリスクでしょうかね。

大手の三菱総研ですら赤字案件が尾を引いてます。ほかのシステム屋のIR説明会で最初の見積もりからいかにコストを膨らませないか・・・と言ってました。そこも大赤字案件を経験してます。

同社も過去失敗したようなので今後は地雷踏む確率は減ってると期待します。

 

www.renzokuzouhai.com